Гривневий вклад у середньому дає 12.63 %, валютний - 1.07 %. Різниця майже в дванадцять разів, але долар може подорожчати, і тоді все перевертається. Порахуємо, де саме проходить межа - і скільки має вирости курс, щоб валютний вклад наздогнав гривневий.
Звідки цифри
Ставки й курс узяті з офіційного сайту Національного банку:
- 12.63 % - середня ставка за новими гривневими вкладами фізичних осіб строком до року, 1.07 % - за валютними (долар і євро разом), за серпень 2026 (статистика фінансового сектору НБУ);
- 44.99 ₴/$ - офіційний курс НБУ на 5 жовтня 2026 (курси валют НБУ), для простоти округлимо до 45 ₴/$;
- 10 % - гривнева інфляція за останній рік за даними НБУ (жовтень 2026), 3.4 % - доларова за даними Бюро статистики праці США (серпень 2026).
Це середні значення по ринку. У конкретному банку ставка може бути іншою - і вище, і нижче, тому підставляйте в калькулятор пропозицію свого банку.
Умови порівняння
Однакова сума на рік: 450 000 ₴ або 10 000 $.
- Гривневий депозит: 12.63 % річних, щомісячна капіталізація, податок 23 %.
- Доларовий депозит: 1.07 % річних, щомісячна капіталізація, податок 23 %.
Податок однаковий: відсотки за валютним вкладом оподатковуються так само - 18 % ПДФО і 5 % військового збору.
Результат за рік
| Показник | Гривня, 12.63 % | Долар, 1.07 % |
|---|---|---|
| Вклад | 450 000 ₴ | 10 000 $ |
| Податок | 13 671 ₴ | 25 $ |
| Чистий прибуток | 45 767 ₴ | 83 $ |
| Сума вкладу через рік | 495 767 ₴ | 10 083 $ |
Гривневий вклад заробив 10.2 % на руки, доларовий - 0.8 %. Але порівнювати ці числа напряму не можна: долари ще треба перевести в гривні за курсом, який буде через рік.
Скільки має коштувати долар
Поділимо гривневий результат на доларовий: 495 767 ₴ / 10 083 $ = 49.17 ₴/$. Це точка беззбитковості.
- Якщо через рік долар коштує менше 49.17 ₴, вигідніший гривневий депозит.
- Якщо більше - доларовий.
Від 45 ₴ це зростання курсу на 9.3 % за рік. Ось як виглядає результат доларового вкладу в гривнях за різного курсу:
| Курс через рік | Доларовий вклад у гривнях | Проти гривневого |
|---|---|---|
| 44 ₴/$ | 443 639 ₴ | −52 128 ₴ |
| 46 ₴/$ | 463 804 ₴ | −31 963 ₴ |
| 48 ₴/$ | 483 970 ₴ | −11 798 ₴ |
| 50 ₴/$ | 504 135 ₴ | +8 368 ₴ |
| 52 ₴/$ | 524 300 ₴ | +28 533 ₴ |
Тобто долар виграє лише тоді, коли курс зросте більше, ніж на різницю чистих ставок. Якщо курс просто стоїть на місці, валютний вклад приносить на 42 тисячі менше.
Правило на один рядок
Чиста ефективна ставка гривневого вкладу - 10.17 %, доларового - 0.83 %. Поріг девальвації приблизно дорівнює їхньому співвідношенню: 1.1017 / 1.0083 ≈ 1.093, тобто ті самі 9.3 % на рік.
На довшому строку поріг не зникає, а накопичується: щоб доларовий вклад наздогнав гривневий за три роки, курс має дійти до 58.71 ₴/$ - ті ж 9.3 % щороку.
Ставка вашого банку змінює все
Середня ставка - лише орієнтир. Якщо знайдеться банк, що дає за доларовим вкладом, скажімо, 4.25 %, той самий вклад через рік виросте до 10 332 $, і поріг впаде до 47.98 ₴/$ - це вже лише +6.6 % до курсу. Так само гривнева пропозиція вище за середню піднімає поріг. Тому порівнюйте конкретні пропозиції, а не середні.
Що ще важливо
- Спред обмінника. Долари купують за курсом продажу, а продають за курсом купівлі. Різниця між ними - втрата, яку доларовий вклад має окупити зверху, тож реальний поріг вищий за 49.17 ₴.
- Інфляція у своїй валюті. Гривнева інфляція за останній рік - 10 % (НБУ, жовтень 2026), і середня ставка після податку її ледве перекриває: у сучасних грошах вклад вартий 450 697 ₴, тобто реально заробляє 0.2 %. Доларова інфляція нижча - 3.4 % (Бюро статистики праці США, серпень 2026), - але ставка ще нижча: 10 083 $ через рік - це 9 751 $ сьогоднішніх, реально мінус 2.5 %.
- Гарантія вкладів поширюється на обидва типи вкладів у межах однакового ліміту в гривневому еквіваленті.
- Мета грошей. Якщо витрати в майбутньому будуть у доларах - навчання, подорож, техніка з імпорту - доларовий вклад захищає саме від того ризику, який вас стосується, навіть коли гривневий заробляє більше.
Головне
- Ставки в різних валютах не порівнюють напряму - лише разом з очікуваним курсом.
- Поріг беззбитковості - це гривнева сума через рік, поділена на доларову: за середніми ставками НБУ це 49.17 ₴/$, або +9.3 % до курсу.
- Пропозиція конкретного банку може зсунути поріг на кілька відсотків - рахуйте свою.
- Спред обмінника підвищує поріг, а інфляція кожної валюти визначає, що залишиться реально.
- Розумний компроміс - тримати частину в гривні заради ставки, частину в доларі заради захисту.
Порахуйте обидва варіанти в калькуляторі: гривневий вклад, доларовий вклад або одразу обидва поруч у порівнянні сценаріїв. Підставте ставки свого банку й свій прогноз курсу - і поріг стане вашим.