«Жити на відсотки» звучить як щось далеке, але потрібна сума рахується однією дією. Складне починається далі - коли рахуєш, скільки років її збирати.
Скільки треба капіталу
Формула проста: річні витрати поділити на ставку дохідності.
Хочете 20 000 ₴ на місяць, тобто 240 000 ₴ на рік. При дохідності капіталу 5 % річних потрібно 4 800 000 ₴. Змініть будь-яке число - і сума поїде:
| Дохід на місяць | При 4 % | При 5 % |
|---|---|---|
| 20 000 ₴ | 6 000 000 ₴ | 4 800 000 ₴ |
| 30 000 ₴ | 9 000 000 ₴ | 7 200 000 ₴ |
| 50 000 ₴ | 15 000 000 ₴ | 12 000 000 ₴ |
Один відсоток дохідності змінює потрібний капітал на чверть. Тому ставка, яку ви закладаєте, важливіша за будь-яку іншу цифру в розрахунку.
Чому саме 4 %
Правило 4 % походить із дослідження американських пенсійних портфелів: така ставка зняття історично дозволяла капіталу пережити 30 років. Це орієнтир, а не гарантія, і він розраховувався для ринку акцій і облігацій США, не для гривневих вкладів.
Чим вищу ставку зняття ви закладаєте, тим більший ризик, що капітал закінчиться раніше за вас.
Скільки років збирати
Тут і починається реальність. Щоб зібрати 4 800 000 ₴ при дохідності 8 % річних, маючи на старті 100 000 ₴:
- за 20 років - відкладати 7 313 ₴ щомісяця
- за 30 років - відкладати 2 487 ₴ щомісяця
Десять додаткових років зменшують потрібний внесок утричі. Не тому, що ви відкладаєте більше, а тому, що працює вже накопичена сума: за 20 років ви внесете 1 855 046 ₴ власних грошей, а решту - майже три мільйони - додасть дохідність.
Інфляція змінює ціль
4 800 000 ₴ через 20 років - це не сьогоднішні 4 800 000 ₴. При інфляції 8 % на рік вони матимуть купівельну спроможність приблизно 1 030 000 ₴ у нинішніх грошах.
Тобто ціль треба або перераховувати в майбутніх грошах, або дивитися на реальну ставку - дохідність мінус інфляція. При дохідності 8 % та інфляції 8 % реальна ставка дорівнює 0 %: капітал зберігається, але не росте.
Це найчастіша помилка в таких розрахунках: люди беруть номінальну дохідність і забувають, що ціна життя теж зросте.
Що з цим робити
- Рахуйте ціль у реальних ставках, а не номінальних. Якщо очікувана дохідність 8 %, а інфляція 8 %, планувати треба з нуля, а не з восьми.
- Починайте раніше, а не більше: строк впливає на результат сильніше за розмір внеску.
- Закладайте ставку зняття, з якою ви готові жити в поганий рік, а не в середній.
- Перевіряйте план не лише «скільки зібрати», а й «на скільки вистачить» - це різні розрахунки з різними відповідями.
Свої числа зручно перевірити в калькуляторі інвестицій - режим «Пасивний дохід» рахує потрібний капітал, а пенсійний калькулятор показує, на скільки років його вистачить при щомісячних зняттях.